Финансы предприятий

Ответы на 22 вопроса из 40.

1. Финансовые ресурсы фирмы, понятие и виды.

2. Система показателей оценки финансового состояния фирмы.

3. Понятие платежеспособности фирмы, ее оценка.

4. Виды финансовых планов, их хар-ка.

5. Понятие финансовой устойчивости фирмы и хар-ка ее показателей.

6. Хар-ка методов финансового планирования.

7. Состав и планирование показателей доходной части финансового плана.

8. Сущность финансовой работы на фирме.

9. Состав и планирование показателей расходной части финансового плана.

10. Хар-ка факторов, влияющих на рентабельность капитала фирмы.

11. Оценка уровня доходности капитала фирмы.

12. Стратегическое и оперативное управление финансами фирмы.

13. Влияние переменных и постоянных издержек на результаты деятельности фирмы.

14. Составление плана распределения прибыли фирмы.

15. Хар-ка ликвидных средств и ее оценка.

16. Оценка перспективной платежеспособности.

17. Составление плана капитальных затрат фирмы.

18. Значение внутренних резервов для формирования финансовых ресурсов фирмы.

19. Источники покрытия потребности фирмы в основных и оборотных средствах.

20. Влияние эффективного использования капитала на финансовые результаты деятельности фирмы.

21. Сущность, роль и значение финансового планирования.

22. Хар-ка развернутого финансового плана.

23. Формирование и распределение прибыли фирмы.

24. Направления использования финансовых ресурсов фирмы.

25. Основные задачи финансового директора(менеджера) фирмы.

26. Составление планового баланса фонда накопления.

27. Определение потребности фирмы в собственных оборотных средствах.

28. Составление планового баланса фонда потребления.

29. Хар-ка собственных средств фирмы.

30. Формирование и распределение прибыли, остающейся в распоряжении фирмы.

31. Основные правила инвестирования.

32. Значение анализа с/с продукции для увеличения финансовых ресурсов фирмы.

33. Значение устойчивых пассивов для покрытия потребности фирмы в оборотных средствах.

34. Источники формирования и направления использования фонда накопления.

35. Источники формирования и направления использования фонда потребления.

36. Влияние ускорения оборачиваемости оборотных средств на финансовые результаты.

37. Хар-ка заемных средств фирмы.

38. Дополнительные источники финансовых ресурсов фирмы.

39. Основные принципы финансового планирования.

40. Влияние улучшения использования основных средств на финансовые результаты.

1. Финансовые ресурсы фирмы, понятие и виды. Термин «Р» - означает ден средства, ценности, запасы, возможности, источники средств доходов. ФР фирмы представляют собой ден средства, имеющиеся в её распоряжении. Эти ден средства могут направляться на развитие производства, на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, на личное потребление работников, а также в резерв. Ден средства, для развития производства представляют собой капитал. К – это деньги, для извлечения прибыли. Самое полное понятие капитала означает, что К – это богатство (ден ср-ва, цен бум, имущество, им права), используемое для его собственного увеличения. Источниками ФР явл: прибыль; амортизация; кредиторская задолж; ден ср-ва, полученные от продажи цен бум; вклады участников совместного предпринимательства; кредиты и ден займы; дрден поступления.

2. Система показателей оценки финансового состояния фирмы. Предметом изуч ФА явл фин ресурсы и их потоки; основной целью – оценка фин состояния и выявление возможностей эффективного функционирования фирмы; главной задачей – эфф управление фин ресурсами. ФА деятельности фирмы состоит из: общий А фин сост, позволяющий проследить динамику валюты баланса, структуру активов и пассивов, имущества, запасов и затрат , сделать общий вывод; А фин устойчивости – определения платежеспособности; А ликвидности баланса – оценки способности рассчитываться по своим обязательствам; А фин коэфф, который проводится для выявления изменений фин сост за опред период; А фин результатов – оценки эфф производства и вложения средств.

3. Понятие платежеспособности фирмы, ее оценка. Платежеспособность, т.е. ликвидность баланса позволяет оценить кредитоспособность фирмы, т.е. ее способность рассчитываться по своим обязательствам. Характеризуется наличием ден средств на р/с. достаточных для покрытия наиболее срочных обязательств и  краткосрочных обязятельств.

4. Р’РёРґС‹ финансовых планов, РёС… хар-РєР°. Баланс РґРѕС…РѕРґРѕРІ Рё расходов (таблица, РІ которой ∑ РґРѕС…РѕРґРѕРІ должна = ∑ расходов); Рџ денежных потоков (Рџ притока Рё отока денег, С‚.Рµ. план поступления денег Рё РёС… расходования); Кредитный Рџ (поступление кредитов Рё РёС… погашение РІ намеченные СЃСЂРѕРєРё. Поэтому ∑ возврата кредита складывается РёР· РѕСЃРЅ долга Рё %%); Кассовый Рџ (Рџ оборота наличных , проходящих через кассу. Составление РљРџ Рё контроль Р·Р° его выполнением имеет важное значение для повышения платежеспособности); Платежный календарь (Рџ рациональной организации оперативной фин деятельности. Р’ этом Рџ календарно взаимосвязаны РІСЃРµ источники поступления ден СЃСЂ СЃ расходами РЅР° осуществление деятельности. Используется для контроля Р·Р° платеже- Рё кредитоспособностью).

5. Понятие финансовой устойчивости (ФУ) фирмы и хар-ка ее показателей. Соотношение стоимости материальных ОБС и величины собственных и заемных источников их формирования определяет ФУ. Обеспеченность запасов и затрат (ЗиЗ) источниками формирования является сущностью ФУ. Наиболее обобщающим пок-лем ФУ явл излишек или недостаток источников средств для формир-ия ЗиЗ, рассчитываемый в виде разницы величины источников средств и величины ЗиЗ. Общая величина ЗиЗ равна итогу 2 раздела актива баланса. Показатели: наличие собственных ОБС (источники собственных ОБС + долгосрочные заемные средства – величина основных средств и вложений); общая величина основных источников формирования запасов и затрат (предыдущий показатель + величина краткосрочных кредитов и заемных средств)

6. Хар-ка методов финансового планирования. Методы п – приемы расчета показателей. Нормативный М – на основе заранее установленных норм и технико – экономических нормативов рассчитывается потребность хоз-щего субъекта в фин ресурсах и их источниках; Расчетно – аналитический М – за базовый индекс принимаются изменения этого индекса в плановом периоде, а затем рассчитываются плановая величина его показателя; Балансовый М – путем построения баланса достигается увязка имеющихся в наличии фин ресурсов и фактической потребности в них; Метод оптимизации плановых решений – разработка нескольких вариантов планового показателя, из которых выбирается наиболее оптимальный вариант; Экономико – математич моделирование – позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между фин показателями и факторами, влияющими на величину этого показателя.

7. Состав Рё планирование показателей РґРѕС…РѕРґРЅРѕР№ части финансового плана. Основным РІРёРґРѕРј фин плана СЏРІР» баланс РґРѕС…РѕРґРѕРІ Рё расходов. Этот баланс представляет СЃРѕР±РѕР№ таблицу, РІ которой ∑ РґРѕС…РѕРґРѕРІ должна = ∑ расходов.Расчет плана начинается СЃ определения РІРёРґР° Рё ∑ РґРѕС…РѕРґРѕРІ. Р’ состав РґРѕС…РѕРґРѕРІ включаются, прежде всего, РґРѕС…РѕРґС‹, получаемые Р·Р° счет устойчивых источников собственных средств: прибыль, амортизация, отчисление РІ рем фонд, РїСЂРёСЂРѕСЃС‚ кредиторской задолженности. Р’ РґРѕС…РѕРґРЅСѓСЋ часть ФП включ также ∑∑, полученные Р·Р° счет кредита, если РґРѕРі Рѕ кредите уже заключен. Цель составления Р± ДиР состоит РІ СѓРІСЏР·РєРµ полученных Р” СЃ необходимыми Р . РїСЂРё превышении Р” над Р  ∑ превышения направляется РІ резервный фонд(Р Р¤ предназначен для покрытия непредвиденных расходов

8. Сущность финансовой работы на фирме. 1 – определение величины и оптимального состава имущества фирмы (активы); 2 – нахождение источников формирования этого имущества и определение их оптимального сост-ва (пассивы); 3 – организация текущего и перспективного управления фин деятельностью фирмы, которое обеспечило бы фин устойчивость и платежеспособность.

9. Состав Рё планирование показателей расходной части финансового плана. Основным РІРёРґРѕРј фин плана СЏРІР» баланс РґРѕС…РѕРґРѕРІ Рё расходов. Этот баланс представляет СЃРѕР±РѕР№ таблицу, РІ которой ∑ РґРѕС…РѕРґРѕРІ должна = ∑ расходов. Р’ Р Р§ ФП включаются РІСЃРµ налоги, уплачиваемые РёР· прибыли, расходы РЅР° ремонт, ден средства, направляемые РІ фонд накопления, потребления Рё резервный, погашение полученного кредита Рё %%. Цель составления Р± ДиР состоит РІ СѓРІСЏР·РєРµ полученных Р” СЃ необходимыми Р . РїСЂРё превышении Р” над Р  ∑ превышения направляется РІ резервный фонд(Р Р¤ предназначен для покрытия непредвиденных расходов

10. Хар-ка факторов, влияющих на рентабельность капитала фирмы.

11. Оценка уровня доходности (прибыльности) фирмы. В абсолютном выражении доходность оценивается массой полученной прибыли, а относительная с помощью показателей рентабельности. В АО рассчитывается исходя из размера дивидендов на каждую простую акцию.

12. Стратегическое и оперативное управление финансами фирмы. Стратегия фин планирования (управления) означает общее направление разработки фин плана, источников поступления денег, источников прибыли.

13. Влияние переменных и постоянных издержек на результаты деятельности фирмы.

14. Составление плана распределения прибыли фирмы.

15. Хар-ка ликвидных средств и ее оценка. Средства которые можно обратить в деньги. Оцениваются от большей к меньшей ликвидности в зависимости от скорости обращения в деньги.

16. Оценка перспективной платежеспособности. Платежеспособность, т.е. ликвидность баланса позволяет оценить кредитоспособность фирмы, т.е. ее способность рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность опред покрытием обязательств фирмы своими активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Сравниваются наиболее ликвидные активы с наиболее срочными обязательствами и т.д. (Коэф общей ликвидности = (наиболее ликвид активы + 0,5 быстро реализуемых активов + 0,3 медленно р а + ВоА) / (наиболее срочные обязательства + 0,5 краткосрочные пассивы + 0,3 долгосрочные п + капитал и резервы).  П4 – А4 = собственные ОБС

17. Составление плана капитальных затрат фирмы.

18. Значение внутренних резервов для формирования финансовых ресурсов фирмы.

19. Источники покрытия потребности фирмы в основных и оборотных средствах.

20. Влияние эффективного использования капитала на финансовые результаты деятельности фирмы.

21. Сущность, роль и значение финансового планирования. План – док, показывающий перспективы развития. Финансы – жизненная сила бизнеса. ФП – это план доходов и расходов фирмы. ФП – процесс, который обеспечивает взаимоувязку показателей развития фирмы. Поэтому нельзя прогнозировать результаты бизнеса, не составив ФП. Назначение ФП: Определение и прогноз доходности бизнеса; ОиП фин потенциала бизнеса; Опред размера и сроков инвестиций, нужных для реализации идеи бизнеса; Составление прогнозов величин активов и пассивов фирмы. ФП является частью БП. Функции: Инструмент* для разработки стратегии бизнеса и концепций его развития (); и* для оценки нового направления хоз деятельности (); и* для привлечения кредиторов (); и* для привлечения партнеров ()

22. Хар-ка развернутого финансового плана. ФП – это документ, оформленный в виде таблицы, которая наглядно показывает объемы поступления и расходования денег в данном хоз субъекте. Как документ, обобщающий в ден выражении всю хоз деятельность и все разделы бизнес-плана, ФП включ в себя: определение и прогноз доходности представленного бизнес-плана; ОиП фин потенциала предполагаемого варианта бизнеса; определение размера и сроков инвестиций, необходимых для реализации бизнес-плана; составление прогнозов величин активов и пассивов фирмы.

23. Формирование и распределение прибыли фирмы.

24. Направления использования финансовых ресурсов фирмы. По степени обязательности: 1 – платежи органам финансово-банковской системы; 2 – инвестирование собственных средств в кап затраты; 3 – инвестирование в ценные бумаги, приобретаемые на рынке; 4 – на пополнение ОБС; 5 – на образование ден фондов поощирит и соц хар-ра; 6 – на благотворительность и спонсорство.

25. Основные задачи финансового директора (менеджера) фирмы. Прогнозирование (Концепция фин развития. Инвестиционная программа. Предвидение изменеия фин показателей на перспективу); Планирование (Составление текущего фин плана. План фин мероприятий на короткий срок – ес, кв, год); Организация (Создание фин дирекции и ее подразделений. Положение о фин дирекции и ее подр. Нормы, нормативы, методические указания и инструкции); Регулирование (План мероприятий по устранению возможных отклонений от установленных норм, сроков, объемов ден фондов и т.п.); Координация (Расположение работ всех отделов фин дирекции и менеджеров в опред (согласованном) порядке в соотв с содержанием процесса конкретного управления); Симулирование (Порядок премирования специалистов и фин менеджеров. Дивидендная политика. Тантьема (#G0участие в прибыли. Доп вознаграждение, выплачиваемое в виде % от чистой прибыли #M12291 820001047директорам#S)); Контроль (Сбор фин и др информации. Оперативный фин анализ. Внесение корректив в фин планы и программы)

26. Составление планового баланса фонда накопления.

27. Определение потребности фирмы в собственных оборотных средствах. ОБС – ден ср-ва, авансированные в оборотный производственные фонды и ф обращения. Нормативный метод. Дневная потребность * кол-во дней 1 оборота.

28. Составление планового баланса фонда потребления.

29. Хар-ка собственных средств фирмы.

30. Формирование и распределение прибыли, остающейся в распоряжении фирмы.

31. Основные правила инвестирования. 1 – обязательно Рґ.Р±. разработано несколько вариантов И проектов Рё РїРѕ РЅРёРј Рґ.Р±. проведено соизмерение: результат / затраты. 2 – С‚.Рє. РѕРґРЅРёРј РёР· вариантов СЏРІР» С…СЂ-РёРµ денег РІ банке, то нужно сравнить результаты РѕС‚ хранения Рё РѕС‚ И проекта, РїРё этом учитывают темп инфляции. 3 – И СЃСЂ-РІР° имеет смысл, если рентабельность И (РїСЂРёР±. РѕС‚ И / ∑ И) ▲ темпа инфляц. 4 – существует СЂРёСЃРє Рё неопределенность, поэтому нужно учитывать фактор времени: ДИСКОНТИРОВАНИЕ - ∑Р±СѓРґСѓС‰ = ∑начальная * (1 + r(РЅРѕСЂРјР° доходности)) t (РєРѕР»-РІРѕ лет) r Рґ.Р±. РЅРµ ▼ банковского %. РљСЂРѕРјРµ РґРёСЃРє-РёСЏ для оценки СЌС„. И проекта рассчитывается: -РЎСЂРѕРє окупаемости (период РІ котором исходные И (РґРёСЃРєРѕРЅС‚-ые) Р±СѓРґСѓС‚ возвращены Р·Р° счет Чприб = И / (ЧП + РђРњ), РіРѕРґР°; -Простая РЅРѕСЂРјР° прибыли = Пбал / инвестиции * 100; ∑ ежегодных затрат (метод приведенных затрат), РїСЂРё выборе И проекта: = Кап затраты * Ен (РєРѕСЌС„ отдачи РѕС‚ кап затрат, устанавливается инвестором = Р•r (гарантированная РЅРѕСЂРјР° РґРѕС… РІ высоконадежный РљР‘) + Ep (РґРѕРї страховая РЅРѕСЂРјР°, учитывающая СЂРёСЃРє вложения РІ И проект) + Eng (min РЅРѕСЂРјР° доходности, ожидаемая РѕС‚ И проекта))+ будущая СЃ/СЃ РѕС‚ эксплуат этого проекта РІ РіРѕРґ. 5 – РїСЂРё выборе И проекта фирма должна выйти РЅР° рынок Рё изучить Р–Р¦ тоара РѕС‚ И проекта.

32. Значение анализа с/с продукции для увеличения финансовых ресурсов фирмы.

33. Значение устойчивых пассивов для покрытия потребности фирмы в оборотных средствах.

34. Источники формирования Рё направления использования фонда накопления. Формируется Р·Р° счет чистой прибыли после РќРћ. Средства фонда предназнач РЅР° тех перевооружение, реконструкцию, расширение, освоение производства РЅРѕРІРѕР№ продукции, НИОКР, РЅР° строительство Рё обновление основных производственных фондов, освоение РЅРѕРІРѕР№ техники Рё технологий РІ действующих фирмах. Часть средств фонда используется РІ качестве РІР·РЅРѕСЃРѕРІ РІ создание инвест фондов, совместных фирм, РђРћ Рё ассоциаций. Р—Р° счет средств фонда финансируют главным образом кап вложения РЅР° производственное развитие, природоохранные мероприятия Рё С‚.Рї. РџСЂРё этом осуществление кап вложений Р·Р° счет собственной прибыли РЅРµ ▼ величину фонда. РџСЂРѕРёСЃС…РѕРґРёС‚ трансформация, преобразование фин средств РІ имущественные ценности. Фонд ▼ только РїСЂРё использовании его средств РЅР° погашение убытков отчетного РіРѕРґР°, Р° также РІ результате списания Р·Р° счет накопительных фондов расходов, РЅРµ включенных РІ первоначальную стоимость вводимых РІ эксплуатацию объектов основных фондов.

35. Источники формирования и направления использования фонда потребления. Образуются для фин-ия соц развития фирмы, мат поощерения и соц защиты ее персонала. Из фонда частично покрывают расходы на содержание находящихся на балансе учреждений здравоохранения, народного образования, культуры и спорта, детсадов, а так же расходы на эти цели при долевом участии. Выплаты из фонда работникам при оказании мат помощи, приобретении проездных билетов, путевок в санатории, единовременном премировании. Отличительная особенность фонда втом, что мероприятия и расходы, финансируемые из него, не приводят к созданию нового имущества. Сам фонд создается за счет чистой прибыли (после НО). Разновидности фонда, величина нормативов для их образования и направления использования устанавливается учредит док.

36. Влияние ускорения оборачиваемости оборотных средств РЅР° финансовые результаты. 1. заключается РІ том, что РѕС‚ ускорения оборач фирма может иметь ∑ ден средств высвобожденных РёР· оборота (СЌРєРѕРЅРѕРјРёСЏ ОБС) = - ∆Кпродолжит * Qотч / t. 2. заключается РІ РІРёРґРµ РґРѕРї прироста продукции ∆Q = ∆Коборачиваемости * ОБСбазис. Рў.Рѕ. улучшение использования, как РѕСЃРЅ фондов, так Рё ОБС отражаетсяпрямым образом РЅР° фин результ, С‚.Рµ. РЅР° ▲прибыли

37. Хар-ка заемных средств фирмы. Их основу составляют краткосрочные кредиты банка, которые покрывают временную дополнительную потребность. Займы. Заемные средства привлекаются не только в виде кредитов, но и в виде кредиторской задолженности, а также прочих привлеченных средств – остатков фондов и резервов, временно не используемых по целевому назначению.

38. Дополнительные источники финансовых ресурсов фирмы. Устойчивые пассивы. Курс разницы, страховое возмещение, продажа активов предприятия, продажа собственных ценных бумаг, ассигнования, средства от при холдинге, дивиденды, кратко и долгосрочный заемный капитал.

39. Основные принципы финансового планирования. Научность (расчет плановых показателей должен базироваться на анализе отчетных данных, на определении перспектив развития тех или иных фин показателей. Научность планирования означает использование научно обоснованных (НО) методов расчета показателей, а также применение НО нормативов и норм); Комплексность (показатели фин плана д.б. увязаны между собой. ФП – это единое целое. Поэтому изменение одного фин пок влечет изменение др показателей и всей системы в целом); Оптимальность ( - требует наиболее рационального использования капитала и всех фин ресурсов. Этот принцип предполагает выбор одного наиболее оптимального планового решения из возможных вариантов плана)

Список литературы

Для подготовки данной работы были использованы материалы с сайта http://www.shpori4all.narod.ru/